אבל ג'ק לא נותן לשום דבר להעציב אותו כי הוא מוצא נחמה ושמחה בחברתו היחידה – הפרה האהובה שלו. כשאמא של ג'ק מחליטה למכור את הפרה, ג'ק נחוש לוודא שחברתו הטובה תגיע לידיים טובות ומוכר אותה לזקנה טובת לב בתמורה לשלושה אפונים מסתוריים.

לתדהמתו של ג'ק מתברר שהאפונים הם אפוני פלא שמהם צומח גבעול עצום שמגיע עד לעננים שבשמים. ג'ק הסקרן מטפס לעננים ויוצא להרפתקה מוטרפת שבמהלכה יפגוש תרנגולת מצחיקה שמטילה ביצי זהב וענק מרושע וחמדן. האם ג'ק יצליח להציל את התרנגולת מידי הענק הנורא, להחזיר הביתה את חברתו הפרה, ולהשיג קצת כסף כדי לעזור לאמו הענייה?

הצגה מוסיקלית קסומה שמוכיחה שאסור להרים ידיים גם כשנדמה שהמצב נואש, כי עם לב זהב והרבה אמונה, אפשר לנצח את הכל ולהתגבר על כל מכשול.